沙场点兵

2010年11月1日限售股解禁的时间窗口,首批27家创业板公司(宝德股份股东承诺3年不减持)遭遇11.93亿股、311亿市值的“阳谋”。详细查看解禁明细,可以看到许多信息。俗语说“人上一百、五颜六色”,这些人的持股心理差异化一定很大,故事也一定很多。

开板回顾一:六问创业板
读者留言
算命先生在10-19 23:03回复到:

网宿科技最烂的,他先退市是一定的。

dd在10-19 23:02回复到:

创业板接过暴涨大旗吧,让我赚点小钱,你再跑路。

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27家公司大扫描

300017 网宿科技

总裁半年前率先离职 净利降30% 6.5亿上弦

网宿科技上市后一直不尽人意,净利润逐年下滑,今年上半年甚至出现了负增长。管理层人心动荡,先有董事、总经理彭清辞职,后有独立董事王开田辞职。以追求最大利润为第一使命的投资机构,不在此时走人,更待何时?

公司净利润 3885.14万元(去年)(↑4.8%),1498.32万元(今年中期)(↓30%)
募集资金使用 5,563.31万元已投向2个项目,27021.53万元未明确投向
股东人数 15306户(今年一季度) 18720户(今年中期)
机构评级变化 中性(今年3个月前) 无(今年一个月前)
机构持股数量变化 1254.04万股(今年一季度) 2133.88万股(今年中期)
风险系数95%
释放市值 6.51亿
占流通股本 102.41%
机构持有人(家) 6
自然人股东(人) 10
300013 新宁物流

机构提名董事已撤离 堰塞湖可能明年2月决堤

从基本面看,新宁物流并不是一家十分优秀的公司,净利润下降,毛利率走低,几乎垫底创业板,前景不妙。泰禾投资提名董事张小明的辞职,更加剧了这种可能性。这三家创投所持股的市值超过1.95亿元,无疑是悬在头顶的“堰塞湖”。

公司净利润 2635.61万元(去年)(↑27.30%),784.25万元(今年中期)(↓17.91%)
募集资金使用 4080.15万元已投向5个项目,6094万元尚未明确投向
股东人数 10868户(今年一季度) 11871户(今年中期)
机构评级变化 中性(3个月前) 中性(1个月前)
机构持股数变化 2691.94万股(今年一季度) 4075.98万股(今年中期)
风险系数90%
释放市值 1.95亿
占流通股本 57.6%
机构持有人(家) 3
自然人股东(人) 0
300008 上海佳豪

5.26亿解禁压顶 机构股东半年前精准辞职

紫晨投资减持的可能性很大,自然人股东也可能会少量套现。他们作为原始股东,持股成本为0,解禁后在任何价位卖出股票,带来的都是纯利润。在巨额利润的驱动下,以及考虑创业板高风险性,获利了结绝对是一个不错的选择。

公司净利润 4353.20万(去年)(↑15.7%),2703.94万(今年中期)(↑26%)
募集资金使用 已投8661万元到4个项目,8219万元尚未明确用途
股东人数 8317户(今年一季度),11158户(今年中期)
机构评级变化 中性(3个月前),无评级(1个月前)
机构持股数量变化 1331万股(今年一季度),2301万股(今年中期)
风险系数90%
释放市值 5.26亿
占流通股本 81%
机构持有人(家) 1
自然人股东(人) 35
300007 汉威电子

28发起人随时可溜 净利挫50%,形势不妙

宁波君润和28名自然人股东套现的可能性很大。今年2月初,汉威电子就因配售股解禁冲击,股价出现破发。目前汉威电子市盈率为66倍,在高达数倍的浮盈与公司高企的市盈率面前,加之业绩明显下滑,汉威电子解禁考验非常严峻。

公司净利润 4014.64万元去年升35.4%,812.31万元今年中期降49.8%
募集资金使用 已投4190.26万元到6个项目,1.03亿尚未明确用途
股东人数 9240户(今年一季度),17463户(今年中期)
机构评级变化 中性(3个月前),中性(1个月前)
机构持股数变化 300万股(今年一季度),626万股(今年中期)
风险系数85%
释放市值 6.96亿
占流通股本 104%
机构持有人(家) 1
自然人股东(人) 28
300006 莱美药业

二股东变相套现 重庆风投难抵27.7倍诱惑

莱美药业第二大股东邱炜采取股权质押的方式,变相流通股权,难以显示其持股诚意。第三大股东重庆风投为专业投资公司,在创业板股价持续走低的大势下,股东套现可能性颇大。

公司净利润 4046.8万元(去年)(↑23.05%),2203.7万元(中期)(↑22.5%)
募集资金使用 已投2629万到1个项目,2.05亿未明投向
股东人数 16577户(今年一季度) 13942户(今年中期)
机构评级变化 无评级(3个月前) 中性(1个月前)
机构持股数量变化 1735万股(今年一季度)1766万股(今年中期)
风险系数85%
释放市值 5.72亿
占流通股本 95%
机构持有人(家) 2
自然人股东(人) 11
300016 北陆药业

机构紧急协调 4大机构已坐收21倍回报

北陆药业此前已经有数位高管离职,除任期届满原因外,不乏主动辞职者,为即将到来的解禁推波助澜。作为战略投资者,机构的目的或许已经达到,在创业板渐生恐慌气氛的时候,用脚投票或许才是最符合在商言商的本质。

公司净利润 4014.64万元去年升35.4%,812.31万元今年中期降49.8%
募集资金使用 已投4190.26万元到6个项目,1.03亿尚未明确用途
股东人数 9240户(今年一季度),17463户(今年中期)
机构评级变化 中性(3个月前),中性(1个月前)
机构持股数变化 300万股(今年一季度),626万股(今年中期)
风险系数80%
释放市值 5.73亿
占流通股本 116%
机构持有人(家) 4
自然人股东(人) 1
300009 安科生物

8.79亿解禁市值被110个股东掌握,安科不安

安科生物解禁股权分散在110个股东手中,且股东大多为职工。目前公司业绩上升,遭集中减持的风险较小。但是,本次释放市值与流通市值相比仍显庞大,部分持股者或因个人需要套现,对安科生物股价仍将造成一定冲击。

公司净利润 4457.05万元(去年)(↑29%),2378.94万(今年中期)(↑13.9%)
募集资金使用 已投入968.5万进7个项目,15669.6万元投向未明
股东人数 14159万户(今年一季度) 17271万户(今年中期 )
机构评级变化 未评级(3个月前) 未评级(1个月前)
机构持股数量变化 243万股(今年一季度)469万股(今年中期)
风险系数80%
释放市值 8.79亿
占流通股本 104%
机构持有人(家) 1
自然人股东(人) 109
300028 金亚科技

机构一直不断进入 二股东李宏伟态度很悬

金亚科技解禁市值为现有流通市值的121%,巨大的释放压力难消化。持有516万股的董事陆擘,现已辞职,为减持埋下伏笔:在解禁到来之前的“越狱”,可不是一个好的暗示,股东减持,几乎已成为金亚科技的定数。

公司净利润 4389万元(去年)(↑9.4%),2303.47万元(今年中期)(↑22.8%)
募集资金使用 已投入13935万元到6个项目,13935万未明投向
股东人数 25761万户(今年一季度) 25324万户(今年中期)
机构评级变化 中性(3个月前) 中性(1个月前)
机构持股数变化 1686.31万股(今年一季度)1999万股(今年中期)
风险系数80%
释放市值 8.8亿
占流通股本 121%
机构持有人(家) 6
自然人股东(人) 12
300011 鼎汉技术

净利增速狂降93% 84倍收益桃子熟了

由于该公司实际控制人与公司高管拥有绝对控股权,共计达到70.07%,且中国宝安集团为中国风投的参股股东,两家公司都致力于资本运作与公司上市,且无 大规模抛售所持公司股份的先例,所以此次解禁后,减持的可能性较小。且根据此前,上市前高管所做出的承诺,本次无解禁上市之忧。

公司净利润 5989万去年↑161.7%,2483亿去年中期↑11.3%
募集资金使用 已投入17966.7万元到5个项目,15335万元未明确投向
股东人数 7587万户(今年一季度) 8809万户(今年中期)
机构评级变化 增持(3个月前)增持(1个月前)
机构持股数量变化 1802万股(今年一季度) 4047万股(今年中期)
风险系数75%
释放市值 1.55亿
占流通股本 18%
机构持有人(家) 2
自然人股东(人) 0
300010 立思辰

13亿巨潮触目惊心 公司称股东三月内不套现

最蹊跷的是,第六大股东邓晓是原始股东,不在公司任职。问及真实身份,立思辰不愿作解答。按上市前高管承诺推算,立思辰此次限售股流通股上市最高可达3263.07万股,占目前公司流通股的82.09%,减持后的利润一共高达5.86亿元。一旦减持,股价剧烈波动难以避免。

公司净利润 0.48亿 (去年)(↑30.6%),0.20亿(今年中期)(↑7.8%)
募集资金使用 27,622.76万元投向3个项目,4.9亿未明确投向
股东人数 12300万户(今年一季度)13400万户(今年中期)
机构评级变化 中性(3个月前)增持(1个月前)
机构持股数变化 467万股(今年一季度)673万股(今年中期)
风险系数75%
释放市值 13.1亿
占流通股本 178%
机构持有人(家) 1
自然人股东(人) 17
300021 大禹节水

高层对解禁“高高挂起”,4.4亿开闸放水

目前该公司有五家机构股东,一家为国有股、一家为事业单位,两家公司所持股份解禁市值高达1.9亿。“这两家机构参与公司经营,减持的可能性很小”证券部称。三家外部投资机构股东和自然人股东的套现的可能性很大。从采访中得知,该公司与外部投资股东几乎没有怎么沟通,高达71.8的市盈率以及5.9亿的套现市值,让这些股东减持的可能性极大。

公司净利润 2494万(去年)(↑27%),850.43亿(今年中期)(↑3%)
募集资金使用 1.21亿已投入5个项目,0.27亿未明确投向
股东人数 1.51万户(今年一季度) 1.79万户(今年中期)
机构评级变化 8月份一家机构给与增持评级
机构持股数量变化 11万股(今年一季度) 232万股(今年中期)
风险系数75%
释放市值 4.4亿
占流通股本 92%
机构持有人(家) 5
自然人股东(人) 13
300019 硅宝科技

股东辞职就为减持,套现收益高达60倍

董事长王跃林等五大股东所持股份已经达到71.5%,五人承诺将股份锁定三年,所以本次无解禁上市之忧。即使曾永红卖出其全部解禁股票,影响也有限。因此 可基本判定此次解禁对公司股价波动有限,但不能排除整个创业板下跌给个股带来的系统性风险。但仍然难以排除由于辞职概念而引起的其他股东大量抛售的可能 性,所以仍需观看,谨慎处理。

公司净利润 3539万(去年)(↑39%),1773万(今年中期)(↑10%))
募集资金使用 0.43亿已投入5个项目,0.96亿未明确投向
股东人数 9421户(今年一季度) 11132户(今年中期)
机构评级变化 增持(两个月前) 增持(一个月内)
机构持股数变化 无(今年一季度) 28.8万股(今年中期)
风险系数75%
释放市值 2.61亿
占流通股本 53%
机构持有人(家) 0
自然人股东(人) 3
300012 华测检测

今年高管纷纷离职 筹码全在自己人手中

华测检测本次解禁并无机构股东。值得关注的是,华测检测一直受制于进出口贸易,近几年的业绩波动可反映其业务收入与外贸的相关性较大。目前,全球经济复苏过程仍然不顺利,华测检测的自然人股东,在股价高点将部分股权变现,并不失为一个“明智”的选择。

公司净利润 5655.06万(去年)(↑47.34%),2753.08万(今年中期)(↑2.91%)
募集资金使用 0.75亿元投向7个项目,34.52万元未明确投向
股东人数 18603户(今年一季度) 9176户(今年中期)
机构评级变化 买入(3个月前)增持(1个月前)
机构持股数量变化 759.05万股(今年一季度) 921.32万股(今年中期)
风险系数70%
释放市值 1.64亿
占流通股本 19%
机构持有人(家) 0
自然人股东(人) 127
300024 机器人

抛售预期十分强烈,56人有的抛股养老

金石投资和沈阳森木投资以8元/股拿到了机器人股权,不到两年投资翻十倍,据信该两家创投很可能选择落袋为安。关于其他国有股东,尽管机器人内部人士认为减持意愿不强,但本报仍旧认为,作为创投机构还是有强烈的套现预期。在本次解禁日到来时,机器人所面临的压力并不算大,当然,并不能排除偶然因素影响。

公司净利润 6616.15万(去年)(↑55.07%),3130.86万(今年中期)(↑32.06%)
募集资金使用 0.41亿元已投入5个项目,3.48万元未明确投向
股东人数 12439户(今年一季度)  17980户(今年中期) 
机构评级变化 买入(3个月前)  增持(1个月前) 
机构持股数变化 3244.28万股(今年一季度)  7265.71万股(今年中期)
风险系数75%
释放市值 21.46亿
占流通股本 172.9%
机构持有人(家) 7
自然人股东(人) 56
300020 银江股份

机构不会大幅减持,高管离职但减持受限

银江股份机构股东除蓝山投资以外,其他四名全部为上市前一年内的新增股东。其中英特尔产品、浙江科投、青鸟控股在上市前夜2008年12月底都以4元/股 的价格拿到了股份,最晚的海通开元则在2009年3月末以5元/股受让了银江股份部分股权。按照10月13日复权价46.66元计算,机构股东的投资回报 率也都在十倍以上,且众股东在5月18日还获得了每股0.18元的分红。由于银江股份未来增势仍在,理财周报认为机构股东大幅减持的可能性甚微。

公司净利润 4947.45万(去年)(↑57%),2257.07万(今年中期)(↑33%)
募集资金使用 1.34亿元已投入8个项目,无未明确投向
股东人数 7995户(今年一季度),10547户(今年中期)
机构评级变化 增持(3个月前),增持(1个月前)
机构持股数量变化 4707.85万股(今年一季度),9827.65万股(今年中期)
风险系数70%
释放市值 12.85亿
占流通股本 138.35%
机构持有人(家) 5
自然人股东(人) 15
300005 探路者

机构减持可能性不大,自然人或小幅变现

上海力鼎投资减持的可能性并不大,自然人股东可能会少量套现。自2008年6月开始,上海力鼎投资的执行董事张学军和副总裁蒋萌仍在探路者分别担任董事和 监事而且并无职务调整的迹象。而且探路者虽然增速减缓,但仍然是国内最知名的户外运动服饰,有希望通过营销改革、营销网络建设等途径将探路者做强做大。至 于自然人,在资本升值出现暴利的情境下,他们有可能会进行小幅变现;但高管受到每年坚持不超过25%的条件限制。

公司净利润 4403.40万元(去年)(↑72.92%),2525.63万元(今年中期)
募集资金使用 0.86亿元已投入7个项目,34.52万元未明确投向
股东人数 11338户(今年一季度) 11101户(今年中期) 
机构评级变化 增持(3个月前) 增持(1个月前) 
机构持股数变化 583.61万股(今年一季度) 1743.71万股(今年中期)
风险系数70%
释放市值 7.1亿
占流通股本 71.6%
机构持有人(家) 1
自然人股东(人) 15
300018 华星创业

高调“爱走不走”,放出筹码等于流通的96%

到目前为止,华星创业并没有得到9位股东不减持的任何承诺。该公司证券部门人士表示,到了解禁期后,股东是否减持有自主决定的权利,公司无权干涉。10月30日,限售期满后9位股东可能并不会急于减持。相对其他上市后便表现平平的创业板公司,华星创业保持了较快的利润增长速度,加之行业的发展前景,把股份留在公司,和公司一起继续成长也许是个不错的决定。

公司净利润 2637.19万(去年)(↑升51%),1526.50万(去年中)(↑升73%)
募集资金使用 0.82亿元已投入3个项目,0.12亿元未明确投向
股东人数 6231户(今年一季度) 5554户(今年中期)
机构评级变化 增持(3个月前)  中性(1个月前)
机构持股数量变化 8.97万股(今年一季度)13.73万股(今年中期)
风险系数70%
释放市值 4.42亿
占流通股本 96%
机构持有人(家) 0
自然人股东(人) 9
300025 中元华电

股东减持意愿不大,没有机构一切好说

估价伴随着公司利润的下滑,八位限售股自然人股东减持并不会让人意外。中元华电八位自然人股东限售股解禁后大规模减持可能性存在。虽然说公司方面表示由于目前股价并在心理预期的高度,估计股东减持的意愿不会太高。但是投资者仍然要对其减持做好心理准备,毕竟公司上半年利润同期相比是下滑的,这并不符合创业板公司高成长性的特点。很难保证几位股东和公司共进退。

公司净利润 5799.52万(去年)(↑升25%),2060.04万(10中期)(↓降7%)
募集资金使用 0.24亿元投向5个项目,2.26亿元未明确投向
股东人数 11038户(今年一季度)  13079户(今年中期)
机构评级变化 中性(3个月前) 无评级(1个月前)
机构持股数变化 365.00万股股(今年一季度) 953.69万股(今年中期)
风险系数70%
释放市值 6.79亿
占流通股本 92%
机构持有人(家) 0
自然人股东(人) 8
300027 华谊兄弟

全民进入敏感期,解禁量等于流通股162%

马云、虞锋、胡明、赵莹4位高管股东作为发起人大幅减持可能性不大,其他68位自然人股东套现的可能性极大。其中财务总监张彦萍就被质疑其离职是为提前变现。华谊兄弟目前市盈率高达121倍,华谊兄弟解禁考验极大。

公司净利润 8455.26万(去年)(↑升24.%),2827.67万(今年中期)(↓降12%)
募集资金使用 12.00亿投向4个项目,6.85亿未明确投向)
股东人数 22589户(今年一季度),22092户(今年中期)
机构评级变化 增持(3个月前),增持(1个月前)
机构持股数量变化 1018.28万股(今年一季度),3259.78万股(今年中期)
风险系数65%
释放市值 4.17亿
占流通股本 162%
机构持有人(家) 0
自然人股东(人) 72
300026 红日药业

买的机构顶不顶得住,卖的自然人,公司不急

本次解禁的股东减持可能性较大。不过此次释放的受限股占流通股比例较低,而且释放股权比较分散,对股票的供求影响相对要小,可能并不会给红日药业股价带来明显的冲击。

公司净利润 8096.98万(去年26%)(↑升),3228.69万元(今年中期)(↑升17%)
募集资金使用 9314万元已投入3个项目,42850万元未明确投向
股东人数 9721户(今年一季度),9739户(今年中期)
机构评级变化 增持(3个月前),增持(1个月前)
机构持股数变化 1565.87万股(今年一季度),3316.87万股(今年中期)
风险系数70%
释放市值 4.49亿
占流通股本 44%
机构持有人(家) 1
自然人股东(人) 57
300001 特锐德

德国股东HBR不走才傻,敢死队都捏一把汗

德国HBR减持的可能性极大。创业板危如累卵,连国内大胆冒险的敢死队都得捏一把汗,何况严谨的德国人?目前,特锐德股价较其最高价近乎腰斩,HBR很有可能通过中间渠道找接盘者或者转让给其他股东,下策才是二级市场分次减持。

公司净利润 8332.71万(去年)(↑36%),3667.59万元(今年中期)(↓6%)
募集资金使用 15103万元已投入6个项目,32468万元未明确投向
股东人数 18910户(今年一季度),15951户(今年中期) 
机构评级变化 中性(3个月前),增持(1个月前)
机构持股数量变化 7375万股(今年一季度),7546万股(今年中期)
风险系数65%
释放市值 9.09亿
占流通股本 85%
机构持有人(家) 0
自然人股东(人) 1
300022 吉峰农机

83位自然人股东可能少量套现,82位不在公司

83位自然人股东可能会少量套现。吉峰农机实际高增长性和可持续性并不乐观。农机行业从事人员长期待遇低,成本高利润薄而从事不长久,加之行业风险来自如天气,人才,国家政策等重多不确定因素,选择利益落袋为安不失为最保险的。

公司净利润 5023.46万(去年)(↑82%),2421.03万(今年中期)(↑9%)
募集资金使用 1.09亿投向2个项目,已全部承诺投入
股东人数 13028户(今年一季度),16766户(今年中期) 
机构评级变化 中性(3个月前),中性(1个月前)
机构持股数变化 1725万股(今年一季度),3610万股(今年中期)
风险系数65%
释放市值 18.85亿
占流通股本 144%
机构持有人(家) 1
自然人股东(人) 83
300002 神州泰岳

38.5亿利益高悬,彭洁甄岳宾夫妻最神秘

彭洁减持的可能性非常大。神州泰岳在今年4月曾一度坐拥创业板高价股“老大”,最高达237.99元,但辉煌转瞬即逝,随后跌至79.5元后便一直处于低迷期,目前徘徊在50多块钱。虽在成长性上还是有一定潜力,但不能忽视神州泰岳销售终端的单一性所带来的业绩不确定性。

公司净利润 27075.17万(去年)(↑升125%),14994.56万(今年中)(↑升28%)
募集资金使用 27825万元已投入9个项目,76961万元未明确投向
股东人数 15298户(今年一季度) 28586户(今年中期)
机构评级变化 增持(3个月前),增持(1个月前)
机构持股数量变化 11806万股(今年一季度),3840万股(今年中期)
风险系数60%
释放市值 3.85亿
占流通股本 9%
机构持有人(家) 0
自然人股东(人) 1
300003 乐普医疗

机构还在蜂拥而入,压力测试问题不大

蒲忠杰是公司的创始人,应该会为公司长期整体利益着想而不减持股份。蒲忠杰减持的可能性很小,不过苏荣誉、WP、BROOK大幅减持的可能性非常大。如此大的套现金额,相信对乐普医疗的整体股价影响还是蛮大的。此外,高科技医疗行业的企业一直颇有被众星捧月之势,但其成长的持续性还有待时间考证。

公司净利润 29221.21万(去年)(↑升45%),20917.31万(今年中期)(↑升41%)
募集资金使用 3亿投向5个项目,4.1亿未明确投向
股东人数 20157户(今年一季度),24414户(今年中期) 
机构评级变化 增持(今年3个月前),增持(今年1个月前) 
机构持股数变化 30600万股(今年一季度),61677万股(今年中期)
风险系数55%
释放市值 88.37亿
占流通股本 456%
机构持有人(家) 2
自然人股东(人) 2
300015 爱尔眼科

解禁股占比不大,达晨要跑

达晨财信同时面临两家公司解禁,此次可大捞一笔,其减持的可能性极大。而两名自然人中除了高管外,另一名也有较大可能减持。不过,爱尔眼科此次解禁股的比例不大,即使股东最大可能套现也不会对公司产生大的影响。

公司净利润 9248.94万(去年)(↑51%),5230.44万(今年中)(↑22%)
募集资金使用 2.37亿已投入25个项目,3.51亿未明确投向
股东人数 14135户(今年一季度),21943户(今年中期)
机构评级变化 中性(3个月前),无评级(1个月前)
机构持股数量变化 6423.55万股(今年一季度),13109.05万股(今年中期)
风险系数55%
释放市值 3.34亿
占流通股本 -
机构持有人(家) 1
自然人股东(人) 2
300004 南风股份

股东改承诺,机构很暧昧

陈俊岭4月离职的行为加大了他与他的通盈创投解禁后减持的可能性,仅953万元的成本便可换取2.1亿元的利润。其他股东尤其是高管减持的可能则比较小,南风股份的盈利能力在不断增强,又加注了新能源,目前对股东来说还较具吸引力。

公司净利润 4840.47万(去年)(↑58%),2576.15万(今年中)(↑53%)
募集资金使用 0.87亿已投入5个项目,2.17亿未明确投向
股东人数 10810户(今年一季度),8837户(今年中期)
机构评级变化 增持(3个月前),增持(1个月前)
机构持股数变化 795.16万股,(今年一季度),1197.93万股(今年中期)
风险系数55%
释放市值 7.84亿
占流通股本 -
机构持有人(家) 1
自然人股东(人) 7
300014 爱尔眼科

34人和两大机构沉默

招商局科技投资与达晨财信创投两家机构均不参与公司任何经营管理活动,甚至与公司联系甚少,减持可能性很大。不过,亿纬锂能目前的估值不算很高,自然人股东减持的几率比较小。

公司净利润 3995.31万(去年)(↑28.8%),2071.71万(今年中)(↑21.7%)
募集资金使用 1.15亿已投入5个项目,0.7亿未明确投向
股东人数 15310户(今年一季度),19788户(今年中期)
机构评级变化 增持(3个月前),无评级(1个月前)
机构持股数量变化 4615.07万股(今年一季度),6957.58万股(今年中期)
风险系数55%
释放市值 8.02亿
占流通股本 -
机构持有人(家) 2
自然人股东(人) 34
制作:陈彬 2010.10.19